葉斯琦 王方圓

　　夏日炎炎，機構(gòu)調(diào)研熱情不減。Wind數(shù)據(jù)顯示，7月以來，保險公司、保險資管公司、銀行理財公司等各類銀保機構(gòu)合計參與200余家上市公司調(diào)研，合計調(diào)研次數(shù)超330次。

　　具體來看，新能源、新基建等板塊上市公司最受銀保機構(gòu)青睞。談及下半年A股市場行情，銀保機構(gòu)普遍呈現(xiàn)樂觀態(tài)度，看好電池、光伏、新能源設(shè)備、半導(dǎo)體設(shè)備等行業(yè)投資機會。

　　密集調(diào)研

　　近期，銀行、保險機構(gòu)積極調(diào)研上市公司。保險機構(gòu)方面，7月以來，共有70家保險公司及保險資管公司合計參與259家上市公司調(diào)研，合計調(diào)研次數(shù)達264次。分機構(gòu)來看，平安養(yǎng)老、長江養(yǎng)老、國壽養(yǎng)老、中郵人壽、國華興益資管、生命資產(chǎn)等公司調(diào)研次數(shù)均超過10次。

　　銀行理財公司方面，共有14家銀行理財公司參與機構(gòu)調(diào)研，涉及74家上市公司。其中，招銀理財和匯華理財最為“勤奮”，7月以來調(diào)研次數(shù)分別達到18次、13次。

　　從個股關(guān)注度來看，天賜材料、和而泰、星期六最受險資關(guān)注，被調(diào)研次數(shù)均超過5次。匯川技術(shù)、常熟銀行也受到多家保險公司和保險資管公司的青睞。銀行理財公司方面，和而泰、匯川技術(shù)、華陽集團、常熟銀行、張家港行、海能實業(yè)均迎來2家及2家以上銀行理財公司的調(diào)研。

　　聚焦新能源新基建板塊

　　總體來看，新能源、新基建為銀保機構(gòu)關(guān)注的重點板塊。接受機構(gòu)調(diào)研的上市公司對中國經(jīng)濟和行業(yè)發(fā)展形勢總體樂觀，顯示出中國經(jīng)濟強勁的內(nèi)生增長動力。

　　公開資料顯示，天賜材料、和而泰、華陽集團均在新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈有所布局。其中，天賜材料為國內(nèi)電解液龍頭，涉及鈉離子電池、有機硅等市場熱點，股價自4月階段底部以來一度反彈超100%。

　　匯川技術(shù)是一家工業(yè)機器人企業(yè)，為新基建領(lǐng)域的典型代表。數(shù)據(jù)顯示，7月以來該公司迎來信銀理財、興銀理財、招銀理財、光大理財、國壽養(yǎng)老、平安養(yǎng)老、東吳人壽、國華興益資管、華安財保等數(shù)十家銀保機構(gòu)調(diào)研。

　　匯川技術(shù)表示，從去年下半年開始，公司PLC產(chǎn)品持續(xù)快速增長，并不斷切入到鋰電、光伏等行業(yè)的中高端應(yīng)用場景中，有望帶來與其它自動化產(chǎn)品的協(xié)同效應(yīng)。此外，公司在空調(diào)制冷、手機制造、工程機械等行業(yè)抓住了較好的結(jié)構(gòu)性行情，實現(xiàn)了快速增長。

　　看好A股后市

　　談及對下半年A股市場的研判，銀行保險機構(gòu)表示，新能源、新基建板塊有望迎來新一輪的投資機會，電池、光伏等行業(yè)有望受益。

　　“短中期來看，A股市場已度過了‘反彈斜率最大’的時期；中長期來看，我們看好A股下半年的投資機會。”泰康資產(chǎn)股票投資總監(jiān)鮑亮表示，經(jīng)濟周期和產(chǎn)業(yè)周期有望成為下半年A股權(quán)益市場投資的兩條重要主線，投資者可追蹤復(fù)工復(fù)產(chǎn)和地產(chǎn)、消費等行業(yè)復(fù)蘇進度，把握復(fù)蘇板塊機會，并對雙碳、科技、大健康、消費等長期成長賽道給予關(guān)注。

　　匯華理財研究部認為，從行業(yè)角度，主要看好電池、光伏、新能源設(shè)備、半導(dǎo)體設(shè)備、工控、自動化、新能源金屬、智能汽車電子產(chǎn)業(yè)鏈、家電、基建等行業(yè)。中長期，依舊看好成長股，尤其是新能源、半導(dǎo)體、汽車零部件、基礎(chǔ)設(shè)施和建筑材料板塊。

　　“公司會積極參與市場行情，持續(xù)挖掘具有投資價值的消費、科技、新能源、智能汽車零配件、醫(yī)藥等領(lǐng)域的優(yōu)質(zhì)公司，均衡配置?！眳R華理財研究部表示。