中國人民銀行近日發(fā)布《中國區(qū)域金融運(yùn)行報(bào)告(2022)》(以下簡稱《報(bào)告》)，在碳減排支持工具助力綠色低碳發(fā)展專題方面，《報(bào)告》提到，截至2022年3月，人民銀行向有關(guān)金融機(jī)構(gòu)發(fā)放碳減排支持工具資金1385.6億元，支持金融機(jī)構(gòu)在2021年7月至12月發(fā)放符合要求的碳減排貸款2309.2億元，覆蓋31個(gè)省、市、自治區(qū)，支持了1969家(次)企業(yè)的項(xiàng)目建設(shè)。
在碳達(dá)峰、碳中和目標(biāo)指引下，我國大力推進(jìn)綠色發(fā)展。金融機(jī)構(gòu)也以碳減排支持工具為抓手，以穩(wěn)步有序、精準(zhǔn)直達(dá)的方式加速落地相關(guān)項(xiàng)目，支持綠色低碳轉(zhuǎn)型發(fā)展，取得了初步成效。專家表示，隨著碳減排支持工具的推廣使用，進(jìn)一步完善激勵(lì)約束后，將有效提升金融系統(tǒng)支持綠色低碳發(fā)展的內(nèi)在動(dòng)力；同時(shí)也有助于金融機(jī)構(gòu)開展碳核算，穩(wěn)步推進(jìn)氣候風(fēng)險(xiǎn)壓力測試，強(qiáng)化相關(guān)信息披露質(zhì)量。
商業(yè)銀行如何積極融入“雙碳”戰(zhàn)略，落實(shí)好碳減排支持工具，進(jìn)而在碳減排重點(diǎn)領(lǐng)域發(fā)揮作用？經(jīng)濟(jì)日報(bào)記者進(jìn)行了采訪。
支持重點(diǎn)領(lǐng)域
人民銀行去年印發(fā)的《關(guān)于設(shè)立碳減排支持工具有關(guān)事宜的通知》明確，碳減排支持工具采取“先貸后借”的直達(dá)機(jī)制，支持21家全國性銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)在自主決策、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)上，向清潔能源、節(jié)能環(huán)保、碳減排技術(shù)三個(gè)領(lǐng)域內(nèi)具有顯著碳減排效應(yīng)的項(xiàng)目提供優(yōu)惠利率貸款。
碳減排重點(diǎn)領(lǐng)域貸款如何實(shí)現(xiàn)增量、擴(kuò)面、降價(jià)？興業(yè)研究首席綠色金融分析師錢立華認(rèn)為，碳減排支持工具本質(zhì)屬于綠色再貸款的一種，精準(zhǔn)支持碳減排三大重點(diǎn)領(lǐng)域清潔能源、節(jié)能環(huán)保、碳減排技術(shù)中的項(xiàng)目，該支持工具的規(guī)模并未明確，只是提出按照碳減排貸款本金的60%提供資金，即設(shè)定了0.6的杠桿率，且不設(shè)上限，預(yù)計(jì)碳減排支持工具將成為支持我國實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)的一個(gè)重要貨幣政策工具。
“從碳減排支持工具的效果看，相較于傳統(tǒng)的基礎(chǔ)貨幣投放，結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具規(guī)避了總量型貨幣政策工具下可能產(chǎn)生的商業(yè)銀行‘惜貸’現(xiàn)象，不僅提升了銀行放貸的能力，同時(shí)以‘先貸后借’的激勵(lì)相容機(jī)制提升了銀行對碳減排領(lǐng)域的放貸意愿，凸顯了精準(zhǔn)直達(dá)的優(yōu)勢?！敝醒胴?cái)經(jīng)大學(xué)綠色金融國際研究院院長王遙認(rèn)為，在貸款利率方面，碳減排貸款利率應(yīng)與同期限檔次LPR大致持平，起到定向降低減碳企業(yè)貸款利率的作用；而對于金融機(jī)構(gòu)，碳減排支持工具利率為1.75%，期限1年，可展期2次，屬于目前最低的再貸款利率，也可降低金融機(jī)構(gòu)綠色貸款的資金成本。
為促進(jìn)綠色轉(zhuǎn)型，人民銀行于2018年將優(yōu)質(zhì)綠色債券和貸款納入中期借貸便利的合格抵押品范圍，并在去年推出了碳減排支持工具和支持煤炭清潔高效利用專項(xiàng)再貸款兩個(gè)新的貨幣政策工具，支持符合條件的金融機(jī)構(gòu)為具有顯著碳減排效應(yīng)的項(xiàng)目提供低成本融資。最新數(shù)據(jù)顯示，截至目前，碳減排支持工具累計(jì)發(fā)放1827億元，支持銀行發(fā)放碳減排領(lǐng)域貸款3045億元，帶動(dòng)減少碳排放超過6000萬噸。
郵儲銀行有關(guān)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人表示，碳減排貸款將專項(xiàng)用于清潔能源、節(jié)能環(huán)保和碳減排技術(shù)等重點(diǎn)領(lǐng)域，根據(jù)人民銀行相關(guān)規(guī)定，銀行將定期披露碳減排貸款相關(guān)信息，持續(xù)發(fā)揮金融支持綠色低碳發(fā)展的積極作用。今年一季度，郵儲銀行在碳減排支持工具的幫助下，合計(jì)向101個(gè)項(xiàng)目發(fā)放碳減排貸款超59億元，貸款加權(quán)平均利率4.11%，帶動(dòng)的年度碳減排量為113萬噸二氧化碳當(dāng)量。
碳減排支持工具是“做加法”。人民銀行有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，用增量資金支持清潔能源等重點(diǎn)領(lǐng)域的投資和建設(shè)，從而增加能源總體供給能力，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)按市場化、法治化原則提供融資支持，助力國家能源安全保供和綠色低碳轉(zhuǎn)型。
加快產(chǎn)品創(chuàng)新
碳減排支持工具創(chuàng)設(shè)以來，金融機(jī)構(gòu)積極優(yōu)化內(nèi)部機(jī)制流程，創(chuàng)新產(chǎn)品服務(wù)，推動(dòng)碳減排支持工具落地見效。為優(yōu)化信貸服務(wù)，金融機(jī)構(gòu)紛紛推出專項(xiàng)產(chǎn)品服務(wù)。專家表示，專項(xiàng)產(chǎn)品服務(wù)是商業(yè)銀行落實(shí)碳減排支持工具、推動(dòng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)低碳轉(zhuǎn)型的重要環(huán)節(jié)。
興業(yè)銀行相關(guān)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人表示，為帶動(dòng)更多企業(yè)實(shí)現(xiàn)碳減排，興業(yè)銀行今年以來加快碳減排掛鉤貸款復(fù)制推廣，全行落地多筆碳減排、“碳足跡”掛鉤貸款，將貸款利率與發(fā)電量、用電量、“碳足跡”等項(xiàng)目要素掛鉤，推動(dòng)企業(yè)綠色低碳轉(zhuǎn)型。截至今年6月末，該行人民銀行口徑清潔能源產(chǎn)業(yè)綠色貸款余額達(dá)1114億元，較年初增長45.84%。風(fēng)電光伏貸款余額576億元，較年初增長96.5%?！跋乱徊?，興業(yè)銀行將充分利用好碳減排支持工具政策紅利，加大對碳減排信貸產(chǎn)品服務(wù)力度，引導(dǎo)經(jīng)濟(jì)社會(huì)向綠色低碳循環(huán)發(fā)展?！鄙鲜鲐?fù)責(zé)人表示。
為拓展綠色投融資發(fā)展空間，農(nóng)業(yè)銀行持續(xù)加大產(chǎn)品創(chuàng)新力度，構(gòu)建了涵蓋綠色信貸、綠色消費(fèi)、碳金融等在內(nèi)的多層次、立體化業(yè)務(wù)體系。《報(bào)告》提到，農(nóng)業(yè)銀行針對碳減排企業(yè)推出合同能源管理未來收益權(quán)質(zhì)押貸款、可再生能源補(bǔ)貼確權(quán)貸款、生態(tài)修復(fù)貸等創(chuàng)新業(yè)務(wù)品種。截至2021年年末，農(nóng)業(yè)銀行綠色信貸業(yè)務(wù)余額1.98萬億元，較上年末增長30.6%，綠色債券投資余額883億元，較上年末增長35.0%，年內(nèi)承銷綠色債券27期，募集資金440億元，為綠色轉(zhuǎn)型注入金融活水。
近年來，金融機(jī)構(gòu)加快建立健全綠色金融重大項(xiàng)目庫、創(chuàng)新系列綠色金融產(chǎn)品，加大對整個(gè)綠色低碳領(lǐng)域發(fā)展的支持力度，推動(dòng)綠色貸款、綠色債券規(guī)模快速增長?！秷?bào)告》顯示，2021年年末，全國綠色貸款余額為15.9萬億元，同比增長33.0%，增速比上年提高12.7個(gè)百分點(diǎn)，比各項(xiàng)貸款增速高21.7個(gè)百分點(diǎn)。碳中和債、可持續(xù)發(fā)展掛鉤債等服務(wù)碳減排領(lǐng)域的專項(xiàng)產(chǎn)品不斷豐富。截至2021年年末，全國綠色債券余額達(dá)到1.1萬億元，同比增長27.9%。
王遙表示，去年我國綠色貸款增長突出，其存量規(guī)模居全球第一位，展現(xiàn)了我國金融市場長期投資理念與綠色投研能力的提高，這也將有效發(fā)揮政策示范效應(yīng)，引導(dǎo)更多資金流入低碳減排投資，為我國實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)提供資金保障。
強(qiáng)化政策協(xié)同
在碳減排支持工具的帶動(dòng)下，金融機(jī)構(gòu)對碳減排重點(diǎn)領(lǐng)域的支持力度明顯加大，對促進(jìn)各地區(qū)單位GDP能耗穩(wěn)步下降起到重要作用。《報(bào)告》顯示，2021年，我國單位GDP能耗、規(guī)模以上工業(yè)單位增加值能耗同比分別下降2.7%、5.6%，清潔能源消費(fèi)在能源消費(fèi)總量中的占比同比提高1.2個(gè)百分點(diǎn)，煤炭消費(fèi)占比同比下降0.9個(gè)百分點(diǎn)。
人民銀行以減少碳排放量為主要衡量標(biāo)準(zhǔn)，以金融機(jī)構(gòu)自主決策為前提，對向碳減排重點(diǎn)領(lǐng)域內(nèi)的不同類型企業(yè)一視同仁提供碳減排貸款，將有效提高碳減排貸款發(fā)放的公平性，特別是能夠?yàn)橹行⌒偷吞计髽I(yè)融資提供便利。王遙表示，這樣既有利于管理資金流向、降低信貸風(fēng)險(xiǎn)，也能避免對傳統(tǒng)高排放行業(yè)的盲目抽貸斷貸，保障了能源的總體供給能力，更好發(fā)揮了金融對綠色低碳的支持作用。
值得注意的是，目前，碳減排支持工具在助力綠色發(fā)展中也面臨著困難和挑戰(zhàn)。《報(bào)告》顯示，碳減排支持工具配套政策有待完善。比如，專業(yè)性較強(qiáng)的碳核算、環(huán)境信息披露等工作增加了金融機(jī)構(gòu)的人力、管理、系統(tǒng)開發(fā)、購買第三方服務(wù)等成本，目前針對碳減排貸款的財(cái)政貼息、獎(jiǎng)勵(lì)等配套政策措施不足，政策協(xié)同支持力度有待提高。為豐富配套激勵(lì)措施，此次《報(bào)告》建議，推動(dòng)財(cái)政部門通過貼息、稅收減免等措施，對積極投放碳減排貸款的金融機(jī)構(gòu)予以激勵(lì)，發(fā)揮財(cái)政資金的杠桿撬動(dòng)作用。金融管理部門加強(qiáng)碳減排支持工具政策宣傳、解讀和典型案例推廣，豐富綠色金融配套激勵(lì)，提高金融機(jī)構(gòu)支持綠色發(fā)展的積極性。
環(huán)境信息披露質(zhì)量不高在一定程度上制約了綠色金融的發(fā)展步伐。人民銀行去年發(fā)布的《金融機(jī)構(gòu)環(huán)境信息披露指南》，對金融機(jī)構(gòu)環(huán)境信息披露的形式、頻次以及應(yīng)披露的定性和定量信息等提出明確要求。人民銀行有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，碳減排支持工具要求金融機(jī)構(gòu)按季度公開披露其發(fā)放的碳減排貸款金額、利率、支持項(xiàng)目數(shù)，以及貸款帶動(dòng)的碳減排數(shù)量等信息，人民銀行將會(huì)同其他部門和獨(dú)立的第三方專業(yè)機(jī)構(gòu)對披露信息進(jìn)行核實(shí)，公眾知悉并對此進(jìn)行監(jiān)督也十分重要。
王遙建議，政府部門間需要加強(qiáng)現(xiàn)有機(jī)制的聯(lián)動(dòng)與協(xié)同。雖然碳減排支持工具的相關(guān)規(guī)定已經(jīng)明確金融機(jī)構(gòu)需要提供項(xiàng)目的碳減排數(shù)據(jù)，但相關(guān)的碳減排數(shù)據(jù)測算依舊缺少清晰的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)。鑒于生態(tài)環(huán)境部已對碳減排數(shù)據(jù)測算形成了眾多方法學(xué)，建議部門間做好碳減排測算方法的協(xié)同，保障我國碳減排基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的可比性。此外，為了提高應(yīng)對氣候變化工作的效率，建議健全部際信息通報(bào)機(jī)制，各部門積極共享應(yīng)對氣候變化工作相關(guān)的項(xiàng)目、排放、融資、監(jiān)督執(zhí)法等信息，以為政府的戰(zhàn)略研究、決策制定提供基礎(chǔ)支持，強(qiáng)化政策協(xié)同，發(fā)揮“幾家抬”合力作用。
另外，目前碳減排支持工具的領(lǐng)域主要是三大重點(diǎn)領(lǐng)域，發(fā)放對象暫定為全國性的金融機(jī)構(gòu)，大量中小銀行還不是此工具的發(fā)放對象。專家還建議，進(jìn)一步擴(kuò)大碳減排支持工具覆蓋面，向符合相關(guān)要求的地方性金融機(jī)構(gòu)提供低成本資金，向更廣范圍內(nèi)碳減排領(lǐng)域重點(diǎn)企業(yè)提供資金支持，更有力促進(jìn)低碳轉(zhuǎn)型。
王寶會(huì)