國慶假期前一天，國家再出樓市新政，居民家庭首次購買普通住房的商貸首付比例最低降至25%。以一套100萬元的房子為例，如果按照最低首付標準，較此前30%的首付比例，可減輕5萬元的首付壓力。這對于鄭州普通工薪階層來說，基本上相當于一年的工資收入。

　　但據(jù)了解，截至昨日，鄭州本地14家銀行的首套房首付仍執(zhí)行“三成起”。

　　【事件】

　　時隔一年樓市再現(xiàn)新沖擊波

　　9月30日下午，央行和銀監(jiān)會下發(fā)《關(guān)于進一步完善差別化住房信貸政策有關(guān)問題的通知》稱，在不實施“限購”措施的城市，對居民家庭首次購買普通住房的商業(yè)性個人住房貸款，最低首付比例調(diào)整為不低于25%。2014年9月以來，這是個人房貸政策第四次發(fā)生變化。

　　河南商報記者注意到，此次新政提出，人民銀行、銀監(jiān)會各派出機構(gòu)應(yīng)按照“分類指導(dǎo)，因地施策”的原則，根據(jù)轄內(nèi)不同城市情況，在國家統(tǒng)一信貸政策的基礎(chǔ)上，指導(dǎo)各省級市場利率定價自律機制，結(jié)合當?shù)貙嶋H情況，自主確定轄內(nèi)商業(yè)性個人住房貸款的最低首付比例。

　　也就是說，鄭州首套房首付比例的最終確定，還是取決于本地。

　　昨日，河南商報記者致電鄭州多家樓盤得知，由于新政策是國慶假期前一天發(fā)布的，所以，是否落地、何時落地鄭州，其合作銀行的客戶代表都還沒有傳達最新精神。融360最新監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，目前，其監(jiān)控的鄭州本地14家銀行首套房首付均執(zhí)行“三成起”。

　　【看法】

　　首付下調(diào)對市場影響有限

　　業(yè)內(nèi)人士普遍認為，降低首付比例，可以有效降低入場門檻，增加市場需求，體現(xiàn)了政府對房地產(chǎn)市場的扶持，對房地產(chǎn)市場的穩(wěn)定有重要作用。

　　易居研究院智庫中心研究總監(jiān)嚴躍進向河南商報記者分析稱，首付從過去30%的比例下調(diào)到25%，對于一套100萬元總價的住房來說，能夠減輕5萬元的首付壓力，在鄭州，這幾乎是工薪族一年的工資收入。更重要的是，目前，商業(yè)銀行貸款的利率處于歷史低位，這使得購房者能夠在按揭成本下降、首付成本下降的前提下積極入市。

　　不過，中原地產(chǎn)首席分析師張大偉分析認為，此次新政直接影響有限。目前首付壓力比較大的城市主要集中在一線城市，二、三線城市首付壓力相對較小，5%的首付降幅對于大部分非限購城市來說，不太會影響購房決策。

　　張大偉預(yù)計，銀行從自身風(fēng)險考慮，對于一線限購城市相對寬松，對于不限購城市，特別是三、四線城市要求嚴格。

　　【疑問】

　　首付比例為何不能降至20%

　　為什么首付比例沒有從三成直接下降至兩成，而是調(diào)整至25%?

　　實際上，關(guān)于三成商貸首付調(diào)整到兩成的做法，一直是有爭議的。支持方認為，阻礙市場交易的一個重要因素就是首付比例。通過降低首付比例至20%，能夠使得購房者的購房壓力瞬間減小，進而在購房方面的勇氣增加。

　　而反對方認為，三成首付是考慮到后續(xù)房貸償付的風(fēng)險問題。盲目調(diào)低首付比例，可能使得購房者違約的成本增加。所以，此次調(diào)整到25%，是綜合各方面的考慮的。

　　河南商報記者了解到，鄭州市場過去就有過，包括現(xiàn)在也有類似零首付或低首付的做法，這實際上是一種比較大的冒險。如果是低首付，可能使購房者本身的購房資金不到位而盲目入市。同時，在出現(xiàn)月供壓力較大的情況下，可能會有毀約的風(fēng)險。

　　嚴躍進說，刻意地嘗試零首付或低首付(主要是一成首付)的做法，是有一定的信用風(fēng)險的。而25%的首付比例，一方面使得購房者首付的壓力減小，另一方面也使得其購房需要有一定的約束，進而使后續(xù)履行按揭貸款合同會比較順利。