近幾個月來，摩根大通銀行凍結(jié)了至少兩家高速發(fā)展的穩(wěn)定幣初創(chuàng)企業(yè)的賬戶。此事也凸顯出加密貨幣交易給銀行業(yè)帶來的風險 —— 銀行業(yè)務合規(guī)要求中，金融機構(gòu)必須核實交易合作方的身份，同時查清資金的來源。

　　涉事的這些穩(wěn)定幣初創(chuàng)企業(yè)均在委內(nèi)瑞拉及其他地區(qū)開展業(yè)務，而受制裁措施與各類限制性政策的影響，這些地區(qū)的業(yè)務合作會給摩根大通帶來法律層面的風險。其中一家穩(wěn)定幣初創(chuàng)企業(yè)對外宣傳，客戶完成交易前無需進行身份核驗。另有一家初創(chuàng)企業(yè)在賬戶被摩根大通凍結(jié)后，當即清理了所有來自高風險國家的客戶，該企業(yè)發(fā)給用戶的通知中證實了這一舉措。

　　核心要點

　　?? 摩根大通因法律風險考量，凍結(jié)兩家穩(wěn)定幣初創(chuàng)企業(yè)賬戶

　　?? 涉事初創(chuàng)企業(yè)均在高風險國家開展業(yè)務，其中一家未執(zhí)行身份核驗流程?? 賬戶凍結(jié)的根源，是相關賬戶的交易拒付率大幅攀升，同時身份核驗環(huán)節(jié)存在合規(guī)問題

　　穩(wěn)定幣在海外市場的普及度呈爆發(fā)式增長，在那些經(jīng)濟與本幣匯率雙雙陷入動蕩的國家，穩(wěn)定幣的使用尤為普遍。美國去年夏季出臺了穩(wěn)定幣相關法案，為這類錨定美元發(fā)行的加密貨幣賦予了合法地位。

　　個人與企業(yè)會借助穩(wěn)定幣兌換美元，并完成跨境資金劃轉(zhuǎn)。而要將這類加密貨幣兌換為實體美元，就必須對接美國的銀行體系。但美國各大銀行對此始終持謹慎態(tài)度，即便現(xiàn)任總統(tǒng)特朗普的政府對加密貨幣持支持態(tài)度，銀行依舊擔心相關業(yè)務會觸犯監(jiān)管規(guī)定、招致處罰。多國監(jiān)管機構(gòu)與美國執(zhí)法部門均指出，穩(wěn)定幣已被用于資助恐怖組織、洗錢販毒等各類違法犯罪活動，是犯罪資金流轉(zhuǎn)的重要渠道。

　　此次被凍結(jié)賬戶的兩家初創(chuàng)企業(yè) ——Blindpay 與 Kontigo，均獲得知名風投機構(gòu) Y 孵化器的投資，且業(yè)務重心均集中在拉美地區(qū)。這兩家企業(yè)是通過數(shù)字支付服務商 Checkbook 對接上摩根大通的銀行業(yè)務，而 Checkbook 本身也獲得了摩根大通等機構(gòu)的投資。

　　Blindpay 平臺的累計交易規(guī)模已超 1 億美元。今年 8 月，該公司在摩根大通開通了一類專屬賬戶，初衷是幫助客戶突破壁壘、接入美國金融體系。Blindpay 當時在一篇博客中坦言，對相關群體而言，想要開通一個美國銀行賬戶，‘實際難度遠超合理范疇’。

　　然而就在開通賬戶的當天，摩根大通與 Checkbook 便凍結(jié)了 Blindpay 的全部賬戶。這家穩(wěn)定幣企業(yè)隨即加急增設反洗錢管控流程與客戶身份核驗環(huán)節(jié)，該公司官網(wǎng)發(fā)布的多篇博客記錄了這一整改過程，目前這些博文均已被刪除。截至發(fā)稿，Blindpay 未對相關置評請求作出回應。

　　Checkbook 于去年加入摩根大通的支付合作伙伴網(wǎng)絡，這一合作讓 Checkbook 得以依托摩根大通，為自身客戶處理支付交易。合作模式為，Checkbook 為旗下客戶在摩根大通開立虛擬賬戶。

　　這類虛擬賬戶的出現(xiàn)，讓 Checkbook 這類金融科技公司能夠快速為海外個人與企業(yè)客戶開立美元賬戶 —— 而這些客戶原本很難直接接入美國的銀行體系。依據(jù)美國法律，任何主體想要在美國開立銀行賬戶，都必須提供其在美國開展經(jīng)營活動的證明材料，同時報備該經(jīng)營活動對應的美國本土實體地址。

　　虛擬賬戶也成為 Blindpay 等穩(wěn)定幣企業(yè)的熱門選擇，Checkbook 提供的這類賬戶，相當于為這些小型穩(wěn)定幣企業(yè)打通了接入美國金融體系的‘后門’。但不久后，摩根大通便發(fā)現(xiàn)，這些虛擬賬戶的爭議交易數(shù)量急劇攀升，這類爭議交易主要表現(xiàn)為交易撤銷與交易拒付。交易拒付的成因包括交易欺詐、賬戶被盜用、賬單結(jié)算錯誤等，持卡人申訴身份信息被盜用、或是對所購商品與服務存在異議時，也會發(fā)起交易拒付申請。目前尚無明確原因能解釋為何這些企業(yè)的爭議交易會大幅增加，摩根大通已就此向 Checkbook 提出質(zhì)詢，要求其作出合理解釋。

　　Checkbook 首席執(zhí)行官普拉溫德?古普塔表示，Blindpay 與 Kontigo 正是導致交易拒付率走高的核心主體。他指出，這兩家企業(yè)必須確保經(jīng)由自身平臺流轉(zhuǎn)的交易均為合法合規(guī)交易，同時核實轉(zhuǎn)賬方的身份信息與申報信息一致。古普塔稱，盡管 Checkbook 會對合作的穩(wěn)定幣企業(yè)開展盡職調(diào)查，但對這些企業(yè)下游用戶的身份核驗，最終還是交由合作方自行完成。

　　古普塔表示，當合作客戶的爭議交易數(shù)量超出閾值時，Checkbook 會聯(lián)合摩根大通凍結(jié)其賬戶。‘出現(xiàn)這類情況時，我們會先暫停相關賬戶的業(yè)務，開展全面核查，直至獲得合規(guī)保障的相關證明。我們會將核查結(jié)果與合規(guī)承諾提交給摩根大通，只有雙方均確認風險問題已解決，賬戶才會解封；若雙方無法達成共識，賬戶就會持續(xù)凍結(jié)。’

　　古普塔透露，穩(wěn)定幣企業(yè)的交易規(guī)模在 Checkbook 的整體業(yè)務中占比極小，該平臺每月的交易處理規(guī)模超 10 億美元。他表示，此次引發(fā)摩根大通出手凍結(jié)賬戶的爭議交易激增，根源是大批用戶扎堆涌入這些穩(wěn)定幣企業(yè)的平臺、使用相關服務。談及這些初創(chuàng)企業(yè)的爭議交易問題，他直言：‘本質(zhì)就是他們一下子放開了業(yè)務閘門，海量用戶通過網(wǎng)絡涌入平臺所致。’

　　委內(nèi)瑞拉制裁背景下的合規(guī)困境

　　摩根大通方面表示，此次凍結(jié)穩(wěn)定幣企業(yè)賬戶的舉措，與穩(wěn)定幣這類業(yè)務本身無關。摩根大通的一位發(fā)言人稱：‘本次事件和穩(wěn)定幣企業(yè)的業(yè)務屬性沒有任何關聯(lián)。我行既為穩(wěn)定幣發(fā)行方提供銀行業(yè)務服務，也與各類穩(wěn)定幣相關企業(yè)有合作，近期還助力一家穩(wěn)定幣發(fā)行方完成了上市?！艘酝?，摩根大通拒絕就本次賬戶凍結(jié)事件發(fā)表更多評論。

　　Kontigo 共獲得 2000 萬美元融資，投資方包括 Y 孵化器、創(chuàng)始者創(chuàng)投等風投機構(gòu)，該平臺也是委內(nèi)瑞拉監(jiān)管機構(gòu)批準在當?shù)剡\營的兩家加密貨幣平臺之一。Kontigo 的客戶群體以委內(nèi)瑞拉民眾為主，其創(chuàng)始人曾透露，平臺累計處理的交易規(guī)模已超 10 億美元。過去 20 年間，美國對委內(nèi)瑞拉的部分經(jīng)濟領域、該國政府及相關個人接連出臺制裁措施，而特朗普政府近期還在持續(xù)加碼對委內(nèi)瑞拉執(zhí)政當局的制裁力度。

　　本月，Kontigo 在網(wǎng)上發(fā)布了一則宣傳視頻，視頻中宣稱：‘全球各地的個人與企業(yè)，只需 30 秒即可完成美元硬幣、泰達幣等穩(wěn)定幣交易，全程無需執(zhí)行客戶身份核驗流程。用戶可綁定銀行賬戶，實現(xiàn)資金的全球即時劃轉(zhuǎn)，且無轉(zhuǎn)賬額度限制?！疜ontigo 聯(lián)合創(chuàng)始人赫蘇斯?卡斯蒂略表示，用戶僅進行加密貨幣交易時，無需提交身份核驗材料；若交易涉及法定貨幣的兌換與劃轉(zhuǎn)，則必須完成身份核驗。

　　卡斯蒂略發(fā)給用戶的通知顯示，摩根大通已于 11 月突然凍結(jié)了 Kontigo 的賬戶。Checkbook 首席執(zhí)行官古普塔證實，此次凍結(jié)是因該賬戶的爭議交易規(guī)模出現(xiàn)大幅增長。卡斯蒂略則表示，不止自家企業(yè)，多家同類穩(wěn)定幣平臺均通過 Checkbook 遭遇了賬戶凍結(jié)的問題。

　　國際透明組織委內(nèi)瑞拉分會‘委內(nèi)瑞拉透明聯(lián)盟’近期發(fā)布的一份報告中，重點指出了 Kontigo 在委內(nèi)瑞拉跨境資金流轉(zhuǎn)中扮演的角色。該報告稱，委內(nèi)瑞拉民眾可通過本國私人銀行，向 Kontigo 的數(shù)字錢包存入最高等值 10 萬美元的資金，且存款人無需完成任何身份核驗。卡斯蒂略駁斥了這一說法，稱相關指控不實，該企業(yè)已對這家非營利機構(gòu)‘提起法律訴訟’。截至發(fā)稿，委內(nèi)瑞拉透明聯(lián)盟未對置評請求作出回應。

　　卡斯蒂略透露，Kontigo 還通過支付服務商 Stripe 旗下的 Bridge 平臺，為部分用戶在美國與歐洲地區(qū)開立了虛擬賬戶。當被問及 Kontigo 的合規(guī)管控措施時，卡斯蒂略未予回應。Bridge 平臺方面也拒絕就此發(fā)表評論。

　　在賬戶被摩根大通凍結(jié)后，Blindpay 的首席執(zhí)行官兼聯(lián)合創(chuàng)始人西蒙?穆拉，與聯(lián)合創(chuàng)始人若昂?博爾赫斯專程飛往舊金山，會見了 Y 孵化器的投資方，試圖尋找愿意與其合作的新支付服務商或銀行機構(gòu)。

　　穆拉在一篇已被刪除的博客中寫道：‘令人遺憾的是，我們原本看好的一家支付服務商最終也拒絕了合作，他們始終對與穩(wěn)定幣企業(yè)合作心存顧慮?！吕€曾前往摩根大通的辦公場所，當面闡述 Blindpay 的業(yè)務模式與合規(guī)整改措施。

　　因盡職調(diào)查環(huán)節(jié)的合規(guī)問題受到監(jiān)管審視后，Blindpay 的潛在客戶群體規(guī)模已大幅縮減。該公司先是在一篇現(xiàn)已刪除的博客中表示，‘來自高風險國家的客戶需完成強化版身份核驗流程’—— 這里所指的身份核驗，正是銀行業(yè)通用的客戶身份盡職調(diào)查合規(guī)要求。數(shù)日之后，Blindpay 再度發(fā)布公告稱，經(jīng)過新一輪盡職調(diào)查后，公司已關停所有虛擬賬戶及配套的加密貨幣錢包。