近期，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布《金融租賃公司融資租賃業(yè)務(wù)管理辦法》?！掇k法》有利于引導(dǎo)金融租賃公司發(fā)揮“融資+融物”獨(dú)特功能，專注主業(yè)，做精專業(yè)，更好服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。

近年來(lái)，在監(jiān)管引領(lǐng)下，金融租賃公司堅(jiān)守功能定位，業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)模式日趨豐富，專業(yè)能力持續(xù)提升，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效明顯增強(qiáng)。為適應(yīng)行業(yè)發(fā)展實(shí)際需要，加強(qiáng)相關(guān)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，制定出臺(tái)與業(yè)務(wù)適配性更強(qiáng)的監(jiān)管制度規(guī)定勢(shì)在必行。

《辦法》共設(shè)8章68條，包括總則、盡職調(diào)查、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)與審批、合同的訂立與執(zhí)行、租后管理、風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制、監(jiān)督管理和附則。金融租賃公司開(kāi)展的融資租賃業(yè)務(wù)可以分為直接租賃業(yè)務(wù)和售后回租業(yè)務(wù)?！掇k法》聚焦金融租賃公司融資租賃業(yè)務(wù)的特色功能，強(qiáng)調(diào)以租賃物為核心，以直接租賃業(yè)務(wù)的流程及其管理要求為主線，兼顧售后回租、經(jīng)營(yíng)性租賃等其他業(yè)務(wù)特征，分別作出相應(yīng)規(guī)定。

比如，《辦法》強(qiáng)調(diào)，融資租賃業(yè)務(wù)合規(guī)性的首要前提是租賃物類型合規(guī)；在盡職調(diào)查和審查審批環(huán)節(jié)，強(qiáng)調(diào)對(duì)租賃物適格性、權(quán)屬、價(jià)值、物理狀況等方面的調(diào)查審查；在合同訂立和執(zhí)行階段，強(qiáng)調(diào)合同中租賃物相關(guān)要素、租賃物的登記和交付等方面要求；在租后管理階段，對(duì)處于在建、在租、租期屆滿和待租等不同狀態(tài)下的租賃物，分別提出有針對(duì)性的管理要求。

專家表示，《辦法》加強(qiáng)對(duì)與租賃物相關(guān)業(yè)務(wù)的管理要求，旨在樹(shù)立鮮明導(dǎo)向，引導(dǎo)金融租賃公司緊緊圍繞企業(yè)設(shè)備資產(chǎn)需求，貼近產(chǎn)業(yè)、服務(wù)產(chǎn)業(yè)、深耕產(chǎn)業(yè)，逐步形成產(chǎn)業(yè)特色突出的金融服務(wù)模式。

為規(guī)范售后回租業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)行為，防范租賃物權(quán)屬瑕疵、估值虛高等問(wèn)題與風(fēng)險(xiǎn)，《辦法》要求，在盡職調(diào)查階段，金融租賃公司須核實(shí)承租人對(duì)租賃物的所有權(quán)，做好租賃物價(jià)值評(píng)估管理，嚴(yán)禁低值高估；在審查審批階段，要求售后回租業(yè)務(wù)金額不得高于租賃物價(jià)值，并做好對(duì)租賃物適格性、所有權(quán)轉(zhuǎn)移真實(shí)性、承租人融資和租賃物使用需求真實(shí)性、合法性和合理性審查；在合同執(zhí)行階段，要求金融租賃公司重點(diǎn)做好資金用途監(jiān)測(cè)和管理，防止資金挪用等問(wèn)題。

中國(guó)社會(huì)科學(xué)院金融研究所銀行研究室主任李廣子認(rèn)為，融資租賃將融資和融物有機(jī)結(jié)合，能夠有效緩解資金供求雙方的信息不對(duì)稱，降低金融風(fēng)險(xiǎn)；同時(shí)，通過(guò)將融資和融物相結(jié)合，融資租賃能夠確保金融服務(wù)融入生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)真實(shí)場(chǎng)景，防止資金在金融體系空轉(zhuǎn)，提高服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)效率。

此外，《辦法》對(duì)經(jīng)營(yíng)性租賃業(yè)務(wù)提出了諸多管理要求。金融監(jiān)管總局相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，為加強(qiáng)金融租賃公司經(jīng)營(yíng)性租賃業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，《辦法》要求，金融租賃公司應(yīng)強(qiáng)化租賃物的運(yùn)營(yíng)管理，落實(shí)維護(hù)保養(yǎng)、保險(xiǎn)安排等措施，確保資產(chǎn)安全，并持續(xù)關(guān)注租賃物價(jià)值波動(dòng)，定期開(kāi)展價(jià)值重估，做好減值測(cè)試，足額計(jì)提減值準(zhǔn)備，有效防范經(jīng)營(yíng)性租賃業(yè)務(wù)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。

當(dāng)前，風(fēng)險(xiǎn)管理是融資租賃業(yè)務(wù)中的重要考量因素。結(jié)合金融租賃公司業(yè)務(wù)發(fā)展實(shí)際以及國(guó)內(nèi)外良好實(shí)踐，《辦法》全面規(guī)定了融資租賃業(yè)務(wù)全流程操作規(guī)范，并根據(jù)直接租賃、售后回租、經(jīng)營(yíng)性租賃等不同業(yè)務(wù)中的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，分類施策提出差異化管理要求。

具體來(lái)看，《辦法》明確與融資租賃業(yè)務(wù)相關(guān)的信用風(fēng)險(xiǎn)、集中度風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn)等重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)防控要求。同時(shí)，要求金融租賃公司加強(qiáng)內(nèi)部控制、內(nèi)部審計(jì)、激勵(lì)約束等方面管理，并對(duì)經(jīng)營(yíng)性租賃資產(chǎn)管理、境外業(yè)務(wù)管理、員工行為管理中的關(guān)鍵環(huán)節(jié)提出相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)管理要求。

對(duì)此，中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行研究員婁飛鵬認(rèn)為，金融機(jī)構(gòu)須在盡職調(diào)查中對(duì)租賃物權(quán)屬、價(jià)值進(jìn)行實(shí)質(zhì)性核查，嚴(yán)禁虛構(gòu)或高估資產(chǎn)。新規(guī)通過(guò)全流程穿透式監(jiān)管，推動(dòng)機(jī)構(gòu)提升專業(yè)化運(yùn)營(yíng)能力，有效遏制操作風(fēng)險(xiǎn)與信用風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)行業(yè)優(yōu)勝劣汰。

上述負(fù)責(zé)人介紹，接下來(lái)，金融監(jiān)管總局將持續(xù)做好“五大監(jiān)管”，指導(dǎo)金融租賃公司堅(jiān)守功能定位，深耕產(chǎn)業(yè)，打造專業(yè)化、特色化競(jìng)爭(zhēng)力，為金融業(yè)高質(zhì)量發(fā)展貢獻(xiàn)力量。（本報(bào)記者 王寶會(huì)）