昨日，保利地產(chǎn)(600048)發(fā)布關(guān)于簽署股份投資意向書(shū)的公告，表示擬以0.25港元/股的價(jià)格現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)上置集團(tuán)(01207.hk)新發(fā)股份，股份認(rèn)購(gòu)?fù)瓿珊螅净蛉Y附屬公司將成為上置集團(tuán)持股30%以上的單一最大股東。
幾乎同時(shí)，上置集團(tuán)發(fā)布了實(shí)際控制人施建遭監(jiān)視居住的公告。業(yè)內(nèi)分析人士稱(chēng)，不排除因?yàn)樯现眉瘓F(tuán)的領(lǐng)導(dǎo)層動(dòng)態(tài)，才讓保利地產(chǎn)有機(jī)會(huì)入手并購(gòu)。
保利增加一線城市儲(chǔ)備
據(jù)保利地產(chǎn)公告，該公司于6月5日分別與上置集團(tuán)及其控股母公司上置投資簽署股份投資意向書(shū)，公司或全資附屬公司擬以0.25港元/股的價(jià)格，現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)上置集團(tuán)新發(fā)股份。
保利地產(chǎn)方面表示，由于上置集團(tuán)資產(chǎn)和利潤(rùn)規(guī)模相對(duì)較小，對(duì)本公司的凈資產(chǎn)、營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)等關(guān)鍵財(cái)務(wù)指標(biāo)不會(huì)產(chǎn)生重大影響。
根據(jù)公開(kāi)披露信息，上置集團(tuán)2014 年末股東權(quán)益為96 億港元，每股凈資產(chǎn)1.6 港幣，收購(gòu)價(jià)折讓84%。上置集團(tuán)當(dāng)前控股股東持有28.9 億股，持股51%。若保利持有新發(fā)股份與之前大股東持股數(shù)相同，則需支付現(xiàn)金7.2 億元港幣。
國(guó)泰君安分析師表示，上置集團(tuán)2014 年底儲(chǔ)備約290 萬(wàn)平方米，上海最多約140 萬(wàn)平方米，其他城市包括沈陽(yáng)、海口、無(wú)錫等?！氨＠舜问召?gòu)可獲取上置集團(tuán)上海優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目，增加一線城市儲(chǔ)備，整合提速。”
因此，國(guó)泰君安上調(diào)保利地產(chǎn)目標(biāo)價(jià)至17.5元，維持增持評(píng)級(jí)。“保利地產(chǎn)為低估值龍頭，受益行業(yè)銷(xiāo)售好轉(zhuǎn)，彈性較大。多種方式增加土地儲(chǔ)備，再融資更可推動(dòng)優(yōu)質(zhì)資源加速釋放，故上調(diào)目標(biāo)價(jià)至17.5 元，對(duì)應(yīng)2015 年12.5倍PE。維持2015、2016年EPS1.40、1.57 元的預(yù)測(cè)?！?/p>
上置集團(tuán)董事會(huì)主席被監(jiān)視居住
然而頗具戲劇性的是，上置集團(tuán)6月9日發(fā)布了實(shí)際控制人施建遭監(jiān)視居住的公告。公告稱(chēng)，上置集團(tuán)執(zhí)行董事兼董事會(huì)主席施建的配偶司曉東知會(huì)上市公司，常州市檢察院對(duì)施建執(zhí)行指定居所監(jiān)視居住的措施。
施建正是上置集團(tuán)實(shí)際控制人，上置集團(tuán)目前最大控股股東為上置投資，上置投資股權(quán)機(jī)構(gòu)中，施建持股36%，其配偶司曉東持有30%，他們?nèi)舾捎H屬合計(jì)持有13%，其他個(gè)人持有上置投資余下21%股份。
據(jù)悉，上置集團(tuán)高管團(tuán)隊(duì)已緊急內(nèi)部檢查并確認(rèn)，所有業(yè)務(wù)、子公司和資產(chǎn)都照常營(yíng)業(yè)及運(yùn)作，資產(chǎn)未因此事遭凍結(jié)或查扣，目前尚未收到任何相關(guān)法律文件，也未有其他人被要求協(xié)助調(diào)查。上置集團(tuán)表示，已就施建一事詢問(wèn)檢察院，獲悉調(diào)查還在初期階段，無(wú)法透露任何細(xì)節(jié)。
值得一提的是，保利地產(chǎn)6月5日與上置集團(tuán)簽訂的協(xié)議，而上置集團(tuán)的公告顯示，是在6月4日獲悉施建被檢察院采取監(jiān)視居住措施。也就是說(shuō)，上置集團(tuán)6月5日與保利地產(chǎn)簽訂協(xié)議之前，已經(jīng)知道其董事會(huì)主席施建被檢方監(jiān)視居住。
業(yè)內(nèi)分析師表示，保利地產(chǎn)在進(jìn)行此項(xiàng)收購(gòu)動(dòng)作時(shí)肯定已經(jīng)事先獲悉并了解了公司內(nèi)部的重要信息。甚至正是因?yàn)樯现眉瘓F(tuán)的領(lǐng)導(dǎo)層動(dòng)態(tài)，才讓保利地產(chǎn)有機(jī)會(huì)入手并購(gòu)。 (唐沰)